ارائه یک مدل پیشنهادی چندهدفه فازی در انتخاب سبد سهام

چکیده: مسائل انتخاب سبد سهام معمولاًبا مدل های برنامه ریزی خطی یا درجه2حل شده اند. جواب های به دست آمده بوسیله این روشها معمولاً اعداد حقیقی می باشد که این امر به علت آنکه هر دارایی غالباً، براساس تعداد سهم مبادله می شود، کاربرد آن ها دشوار ساخته است. روش هایی نیز برای تعدادی از مدل های بهینه سازی سبد سهام خطی با در نظر گرفتن حداقل تعداد سهم معاملات، ارائه شده است. با این وجود هیچ مطالعه ای اصلاً مسئله حداقل تعداد سهم معاملات را دربهینه سازی سبد سهام بر اساس مدل مارکویتز که مدلی معروف و پر کاربرد است با درنظر گرفتن محدودیت های مورد نیاز سرمایه گذار، بررسی نکرده است. بر اساس مدل مارکویتز این پایان نامه یک مدل امکان پذیر را یرای مسائل انتخاب سبد سهام با در نظر حداقل تعداد سهم معاملات ارائه کرده و از الگوریتم ژنتیک برای به دست آوردن جواب ها استفاده می نماید. نتایج عملی مطالعه نشان می دهد که سبدهای سهام بدست آمده با الگوریتم پیشنهادی خیلی نزدیک به مرزهای موثر بوده ونیزروش پیشنهادی می تواند جواب های نزدیک بهینه و تقریباً قابل قبول را برای مسئله انتخاب سبد سهام در یک زمان کوتاه پذیرفتنی بدست آورد. مدل پیشنهادی به علت سازگاری و سادگی آن، برمبنای رویکرد تصمیم گیری چند هدفه فازی می باشد. واژه های کلیدی: مدل چند هدفه فازی، انتخاب سبد سهام، الگوریتم ژنتیک، بورس اورق بهادار تهران، هزینه معاملات.